TUhjnbcbe - 2023/10/26 17:49:00
近日，猪肉板块飙升，不到两个半月时间，涨幅超过75%，新五丰、牧原股份、正邦科技、新希望等猪肉概念股股价屡创新高。与此同时，新五丰昨晚发布公告称第二大股东要清仓减持，减持的原因是二股东经营发展需要。数据显示，春节后2月11日至3月11日，新五丰股价从4.06元一路飙升至9.90元，涨幅接近%。但值得注意的是，新五丰去年的业绩其实并不理想，1月底发布的年度业绩预告出现了几千万的亏损。如何看待猪肉板块借题炒作？投资者该怎么把握机遇和防范风险？游资“吹猪”飞上天△央视财经《交易时间》栏目视频1猪周期不新鲜概念股借机炒作有一句俗话说，站在风口猪都会飞，这一拨行情从1月份以来实际上领涨的就是猪。猪肉板块有23家公司，其中有7家公司创出了历史新高，两三个月涨幅两三倍的也不在少数，所以，整个看来猪肉板块确实涨得非常旺。它的上涨也有一定的合理性，一是因为去年非洲猪瘟让猪的供应减少。另一方面就是猪周期，正好三年的猪周期，从年5月份上一轮的高点到现在年有一个新的一个高点，一个向上的周期又开始了，这是投资者做多的一个重要理由。但其实猪周期并不是一个新概念，改革开放40多年来猪周期经历了十几轮，有关部门对猪肉的供应变化有一定的应对举措，比如，在低位的时候有收购，在高位的时候也有库存抛售。同时，随着互联网的普及，一些大的养殖企业，也会提前做些预备，所以目前的猪肉价格每公斤20块钱左右，会有一定的上涨空间，但是也不是会很大。2股东大比例减持炒概念要冷静但是股价的反应往往超出了猪肉市场价的反应。有一些公司像新五丰第二大股东清仓减持15.96%的股份。新五丰上市15年来，经营表现平平，募集资金8.5亿，但是分红回报给投资者的只有2.5亿。投资者往往要通过股价高位套现来获取比较好的回报。所以新五丰二股东清仓式减持，给炒作猪肉题材概念敲了一个警钟。3行业有机会个股未必雨露均沾A股的投资者往往喜欢行业板块题材，但随着互联网普及或者投资理念的成熟，行业齐涨共跌雨露均沾可能已经成为过去式。比如东方通信，四个多月从3块7涨到接近40块钱，虽然它辟谣跟5G没有关系，但是5G概念股就接着比价上涨。还有券商板块，实际上如果形成一个比较好的行情，成交量激增或者是牛市的可能性在形成的话，券商是受益的。这个收益应该和券商自身的实力提供的资金，和它的市场占有率有关系，大的券商、有实力的券商、竞争力比较强的券商应该会涨得更多。但实际的情况是像中信证券这样的券商涨得并不多，反而是一些小券商成倍上涨。猪肉也存在这个概念，温氏股份、牧原股份两三个月上涨80%左右，但是很多小票或者经营不善的，包括雏鹰农牧，短短一个多月股价就已经翻番。不看基本面盲目炒概念的，可能会有一定的风险。机构观点个别大股东减持套现对猪产业板块是否构成利空，当前猪周期处于什么节点，这对板块的股价走势会产生什么影响?△央视财经《交易时间》栏目视频养猪业板块估值距离猪周期高点仍有空间海通证券认为，当前正处于猪价拐点预期开始兑现的阶段，今明两年猪价有望实现趋势性上涨，尽管猪价上涨带动了相关养殖股的涨幅，但当前市净率距离上轮周期高点仍有一定空间。截至本周，全国外三元生猪均价14.75元/公斤，一周内大涨0.84元/公斤，川渝地区猪价维持在17元/公斤以上的高位，作为价格洼地的东北地区近半年以来首次超过12元/公斤。即使年初以来养猪股涨幅较大，但温氏股份、正邦科技、天邦股份等公司当前的市净率水平在6.5倍左右，距离上轮周期高点仍有很大空间。中信证券认为，中期来看，年猪价确定性向上，周期高点或在年。从主要上市公司头均市值和估值来看，股价仍具备较大上涨空间。在产能去化、价格反转、以量补价的核心因素催化下，当前仍是配置生猪养殖股的最佳窗口期。主要养猪股市值将向高点过渡中金公司认为，生猪养殖股的股价有三段论，核心驱动分别是产能预期、价格预期和业绩预期。股价表现强势意味着第一阶段逐步兑现，随着近期猪价反转，重点把握第二阶段行情。从市值来看，截至目前，主要生猪养殖股温氏股份、牧原股份、正邦科技和天邦股份的头均市值分别是元、元、元和元，距离最高点有一定空间，年头均市值将逐步向高点过渡，这为投资养猪股提供了一定的安全边际。上海投资者：猪概念是短期上涨应理性对待近期，猪肉概念股走出了一轮小牛市。无论是行业一线龙头的温氏股份、新希望，还是行业内二线龙头正邦科技等，都成为资金追逐的对象。对于猪价飞涨，不少投资者认为，年疫情的出现，推高了市场对于猪肉价格上涨的预期，从而推动相关概念股的上涨。此外，目前A股行情向好，也进一步促使板块上行，不过猪肉板块已经经过一轮上涨，此时想要介入的投资者还应谨慎。