莱美药业(300006):想象空间巨大
莱美药业：
想象空间巨大
西南证券研究报告指出，公司收购品种乌体林斯想象空间巨大。一是该产品适宜科室较广，用于结核病科室、肿瘤科室、慢性病科室、皮肤病科室；二是适合亚健康状况人群。老年人与儿童是抵抗力最弱人群，公司将重点针对老年人大力推广。公司当前设计1期产能5000万支，后期将开发胶囊等口服剂型。预计2014年、2015年销售1000万支、1500万支。
此外，首仿埃索美拉唑胶囊获批在即。埃索美拉唑是最新一代的质子泵抑制剂，全球年销售额超过75亿美元、国内医院终端销售约20亿美元，其增速约40%以上，公司在未来将抢占140亿质子泵抑制剂市场。未来3-5年公司将与阿斯利康共享国内市场。
专科药增速较快、盈利能力大幅提升。公司专科药中最核心的品种为淋巴细胞示踪剂，依托于华西医院、通过专业学术推广不仅局限于胃癌，还重点针对手术难度较高的甲状腺癌、乳腺癌等大力推广。
西南证券认为，2014年公司估值较低，同时考虑到埃索美拉唑及乌体林斯重磅产品想象空间巨大，建议投资者关注，首次给予"买入"评级。